【50代からの挑戦を支える】退職金を「守りながら増やす」 。セカンドキャリアと両立する資産運用術

1. 退職金運用の鉄則：「絶対に減らさない」を最優先

取り返しのつかない世代：

20代や30代であれば、たとえ投資で失敗しても、その後の労働収入で挽回することが可能です。しかし、50代以降は労働収入を得られる期間が限られています。一度大きな損失を出してしまうと、それを取り返すのは極めて困難です。だからこそ、「大きく増やす」ことより「絶対に減らさない」ことを最優先に考える必要があります。退職金は、あなたの長年の労働の対価そのものです。ハイリスクな投資に手を出すのは絶対にやめましょう。

インフレ負けは防ぐ：

しかし、「減らさない」を意識するあまり、全額を普通預金に預けっぱなしにするのも問題です。物価が上昇するインフレが起きた場合、お金の価値そのものが目減りしてしまうからです。何もしなくても、実質的に資産は減っているのです。だからこそ、「守りながら、インフレ率以上に堅実に育てる」という視点が重要になります。

締め文：50代の運用は「攻めのサッカー」ではなく「守りのサッカー」。失点しないことが、最終的な勝利に繋がります。

2. 資産を「使う・守る・育てる」の3つに色分けする

① 使うお金（流動性資金）：

セカンドキャリアの収入が軌道に乗るまでの2〜3年分の生活費や、起業のための初期費用など、近い将来に使うことが確定しているお金です。ここは安全性を最優先し、いつでも引き出せるように普通預金や定期預金に置いておきましょう。

② 守るお金（安全資産）：

資産全体の半分以上を占める、ポートフォリオの「土台」です。ここには、元本保証で金利も最低0.05%が保証されている「個人向け国債（変動10年）」が最適です。国が発行しているため信用度も高く、まさに「守りのエース」と言える存在です。

③ 育てるお金（リスク資産）：

資産の一部（1〜2割程度）で、インフレ率を上回るリターンを目指す部分です。NISAの非課税メリットを活かし、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」のような低コストのインデックスファンドに投資するのが王道です。世界経済全体の成長の恩恵を受けることができます。

締め文：すべての卵を一つのかごに盛らない。この資産分散の基本こそが、あなたを精神的な安定へと導きます。

3. 要注意！銀行や証券会社が勧める「カモネギ商品」

退職金が口座に入金されると、金融機関から様々な営業電話がかかってくることがあります。しかし、彼らが勧める商品が、必ずしもあなたにとってベストとは限りません。特に以下の商品には注意が必要です。

⚠️ 手数料の高い投資信託・ファンドラップ：銀行の窓口などで勧められる投資信託は、購入時や保有期間中の手数料（信託報酬）が非常に高いものが多くあります。また、運用をプロにおまかせする「ファンドラップ」も、年率1〜2%程度の高額な手数料がかかり、あなたのリターンを圧迫します。

⚠️ 仕組みが複雑な金融商品：毎月分配型投信や、為替ヘッジ付きの外貨建て保険など、一見すると有利に見えても、仕組みが複雑でリスクやコストが分かりにくい商品は避けるべきです。自分で理解できないものには投資しない、が鉄則です。

締め文：金融機関の営業担当者は、あなたの資産を守るパートナーではありません。彼らは手数料を稼ぐプロです。そのことを肝に銘じましょう。